Защита капитала
Сохранить крупный капитал иногда сложнее, чем его создать. И главная угроза далеко не всегда связана с падением фондового рынка. Концентрация активов, недостаток ликвидности, валютные и страновые ограничения, ошибки инвестиционных решений, семейные конфликты и зависимость от одного человека способны причинить капиталу больший ущерб, чем обычная рыночная волатильность.
Защита капитала — это не попытка полностью устранить риски. Это система, которая позволяет заранее определить наиболее опасные сценарии, ограничить возможные потери и сохранить способность принимать решения даже в неблагоприятных обстоятельствах.
В этой тематической подборке Harmoney собраны материалы о пяти направлениях защиты капитала.
Главный принцип: устойчивость капитала определяется не только качеством отдельных активов, но и способностью всей системы выдерживать неблагоприятные события.
Инвестор чаще теряет деньги не из-за плохого актива, а из-за неподходящего момента продажи
Даже хороший актив может принести убыток, если продать его приходится в неподходящий момент. Почему состоятельному инвестору необходим не только качественный портфель, но и достаточный…
Ваш личный инвестиционный комитет: как принимать решения по капиталу, если family office у вас формально нет
При капитале 30–150 млн рублей полноценный family office часто ещё не нужен. Но крупные решения уже требуют системы. Разбираем, как создать личный инвестиционный комитет…
Как защититься от собственных ошибок в инвестициях
Самая опасная часть инвестиционной системы — человек, который ею управляет. Сергей Гореев разбирает, почему опыт и знания не защищают от импульсивных решений и как…
Чем больше капитал, тем опаснее простые решения
То, что хорошо работает с капиталом в 5 млн рублей, при 100 млн может стать источником серьёзного риска. Масштаб меняет требования не столько к…
Ребалансировка в кризис: дисциплина против эмоций
В кризис правила ребалансировки проходят настоящую проверку. Разбираем, почему падение рынка — не повод угадывать дно, какую роль играет кэш и как заранее заданная…
Кэш для ребалансировки портфеля: сколько держать и когда использовать
Кэш помогает восстанавливать структуру портфеля без срочной продажи других активов. Разбираемся, сколько ликвидности держать, когда её использовать и как восстановить после ребалансировки.
Карта семейного капитала: что должны знать наследники
Наследникам недостаточно знать, что у семьи есть бизнес, недвижимость и инвестиции. Карта семейного капитала показывает структуру владения, обязательства, ключевые связи и порядок действий при…
Самые опасные активы часто выглядят самыми надёжными
Знакомство с активом создаёт ощущение контроля. Но собственный бизнес, привычная недвижимость или акции известной компании могут не снижать риск, а лишь делать его менее…
Что произойдёт с капиталом, если его владелец станет недоступен
Болезнь или потеря дееспособности владельца может оставить семью с активами, которыми некому управлять. Разбираем риски для портфеля, бизнеса, ликвидности и обязательств.
5 главных рисков для капитала 20–200 млн ₽ в 2026–2028 годах
Высокие ставки и рыночные колебания — не главные угрозы для состоятельного инвестора. Настоящий риск возникает, когда капитал теряет ликвидность, доступность и управляемость. Разбираем пять…
Family Office Thinking для семьи, живущей между странами
Семья может жить между странами, иметь активы в разных юрисдикциях и при этом сохранять старую, фрагментарную логику управления капиталом. В статье — рамка Family…
Family Office Thinking. Концентрация, ликвидность, наследование: три системных риска семейного капитала
Крупное состояние может выглядеть устойчивым, но зависеть от одного бизнеса, одного источника ликвидности и одного человека. В логике Family Office Thinking концентрация, ликвидность и…
Короткие наблюдения между статьями
Анонсы новых материалов, аудиоверсии и наблюдения о рынке и решениях — в канале harmoney.expert в MAX.