ETF (Exchange Traded Fund, биржевой фонд) — это тот редкий случай, когда инструмент одновременно простой, прозрачный и эффективный. Один клик — и инвестор получает долю сразу во множестве акций, облигаций или сырьевых активов. Без необходимости собирать портфель по крупицам. Без лишней комиссии за управление. Без суеты.
Почему с ETF в России пока сложно
После 2022 года доступ к зарубежным ETF оказался фактически закрыт.
Европейские и американские площадки ушли, клиринги заморожены, а оставшиеся на Московской бирже фонды — это в основном локальные аналоги с ограниченной ликвидностью и довольно узкой выборкой базовых активов.
Некоторые российские управляющие компании создают «замещающие ETF» — по сути, внутренние фонды, которые повторяют логику зарубежных индексов. Но здесь пока не хватает главного — масштаба и прозрачности.
Кроме того, даже эти фонды часто работают на базе депозитарных расписок или синтетических инструментов, а значит, несут дополнительные риски. Поэтому осторожный инвестор с философией гармонии и защиты капитала вправе задуматься: стоит ли торопиться?
Но мир на ETF не остановился
Пока Россия решает свои инфраструктурные задачи, остальной мир продолжает расширять ETF-индустрию.
Сегодня на глобальном рынке существует более 10 тысяч фондов, а совокупный объём активов превышает 10 триллионов долларов.
ETF охватывают всё — от стандартных индексов S&P 500 до ESG-тем, облигаций развивающихся стран и даже рынка арендного жилья.
Мир движется к тому, чтобы индивидуальный выбор заменять системной структурой портфеля. И это совершенно естественный путь: инвестор перестаёт гадать, какие акции купить, и начинает управлять пропорциями — долей акций, облигаций, золота и валют.
Почему ETF нужны даже осторожному инвестору
ETF — это не только про «широкий рынок» или «инновации». Это прежде всего инструмент для дисциплины.
С помощью ETF можно:
- Диверсифицировать риски даже с небольшими суммами;
- Снизить издержки на управление и комиссии;
- Упростить контроль за портфелем — меньше сделок, меньше новостей, больше времени на жизнь;
- Следовать стратегии (например, 60/40 или «всесезонный портфель»), не гоняясь за отдельными бумагами.
Даже если сейчас прямой доступ к ETF ограничен, важно понимать: это временно.
Когда рынок восстановит инфраструктуру — через местные копии, дружественные биржи или новые платформы — именно ETF станут базовым инструментом для тех, кто хочет строить устойчивый, сбалансированный портфель.
Что делать сейчас
Если вы придерживаетесь философии финансовой гармонии, то сейчас подходящее время не для спешки, а для подготовки:
- Изучите принципы работы ETF: структуру, комиссии, репликацию, налоги.
- Определите, какие классы активов вы бы хотели охватить.
- Следите за российскими разработками и новыми фондами на Московской бирже.
- Подумайте, как интегрировать ETF в стратегию, когда рынок снова откроется.
ETF — это инструмент будущего, и этот будущий рынок непременно станет частью финансового пути России.
Главное — встретить его подготовленным.
Финансовая гармония — это не спешка за модой, а готовность использовать лучшее, когда приходит время.
И время ETF обязательно придёт.
